昨天外盤(pán)美國(guó)股市大漲，納指應(yīng)該是創(chuàng)出半年來(lái)最大的漲幅。所以我們經(jīng)常說(shuō)，美國(guó)股市是成熟市場(chǎng)，但是有時(shí)候這種上漲，有什么特別助推的因素么？其實(shí)也沒(méi)有，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)也是要從基本面上來(lái)判斷。剛剛開(kāi)盤(pán)交易的日本市場(chǎng)也跟風(fēng)大漲，這種氛圍對(duì)于A股的繼續(xù)企穩(wěn)是有幫助的。

　　今天開(kāi)始，兩會(huì)正式開(kāi)始，今天下午兩會(huì)的第一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)即政協(xié)的新聞發(fā)布會(huì)就要開(kāi)始舉行了，新聞發(fā)布會(huì)中會(huì)有一些熱點(diǎn)問(wèn)題。去年有經(jīng)典語(yǔ)錄“你懂的”，今天的政協(xié)發(fā)布會(huì)中，會(huì)不會(huì)有一些讓我們公眾比較感興趣的事情出來(lái)呢？未來(lái)的十幾天都會(huì)成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)話(huà)題。

　　關(guān)于兩會(huì)，有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，按照慣例來(lái)說(shuō)，在大多數(shù)情況下，召開(kāi)會(huì)議市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整的概率是比較大的，原因是大家往往會(huì)在重要會(huì)議舉行之前形成比較樂(lè)觀的預(yù)期，在真正舉行的時(shí)候會(huì)覺(jué)得，樂(lè)觀預(yù)期會(huì)不會(huì)落空？因此會(huì)使得市場(chǎng)出現(xiàn)一些調(diào)整。

　　第二個(gè)觀點(diǎn)，之前很多政策的描述可能會(huì)在兩會(huì)期間，特別是在政府工作報(bào)告中體現(xiàn)出來(lái)。很多全新的概念比如“互聯(lián)網(wǎng)+”在政府工作報(bào)告提出來(lái)后，才會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。在政府工作報(bào)告提出來(lái)之前，民間有議論，但是還沒(méi)有形成國(guó)家戰(zhàn)略概念，就因?yàn)檎ぷ鲌?bào)告提出來(lái)之后，就形成了全民性的、大家非常關(guān)心的戰(zhàn)略和概念。在當(dāng)今的中國(guó)，這種機(jī)會(huì)在政府工作報(bào)告中還是會(huì)有的，這可能比往屆更值得我們期待?？赡芤粋€(gè)詞、一句話(huà)，就會(huì)形成新的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、新的投資熱點(diǎn)。

　　市場(chǎng)會(huì)不會(huì)調(diào)整？我們希望能夠逆之前固有的邏輯和規(guī)律，能夠頂住大多數(shù)下跌的悖論。

　　昨天下午，沈陽(yáng)突然出臺(tái)了救房地產(chǎn)的政策，特別提到了畢業(yè)五年之內(nèi)的大學(xué)生如果買(mǎi)房零首付，但是半夜沈陽(yáng)就把這這文件撤掉了，說(shuō)很多條件還不具備，所以暫時(shí)就先不執(zhí)行了。這表明地方政府維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定蠢蠢欲動(dòng)，對(duì)二線城市來(lái)說(shuō)，特別是東北有大量人口流出往南方，人口流出是這個(gè)城市最大的問(wèn)題。我一直在講，各個(gè)城市判斷房地產(chǎn)的一個(gè)重要依據(jù)，即人口是流入的還是流出的。人口凈流出的情況下，怎么去留住大家呢？大學(xué)生是一個(gè)很重要的人口流入的渠道，重點(diǎn)高校的學(xué)生往往來(lái)自于全國(guó)各地，從這個(gè)點(diǎn)作為突破口的話(huà)，能理解，但是零首付是有問(wèn)題的。

　　還有一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，政府定的政策要求銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行為什么能接受這些要求呢？這里面有一個(gè)很大的悖論，在于風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題、誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單的問(wèn)題，政府到底在從中發(fā)揮什么樣的角色？政府光一紙文件，不僅是哄抬房?jī)r(jià)的問(wèn)題，這是一個(gè)行政越界違規(guī)的問(wèn)題，行政手段過(guò)多地切入到了市場(chǎng)領(lǐng)域中去。

　　今天人民日?qǐng)?bào)有一篇文章，說(shuō)貨幣政策寬松大家不用過(guò)度地在意，應(yīng)該是在穩(wěn)健的基調(diào)下，適度的一個(gè)靈活性的提升。我覺(jué)得政府在有些部門(mén)之間應(yīng)該還是有一些不同的矛盾和看法，特別是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和趨勢(shì)的看法。我覺(jué)得整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)轉(zhuǎn)好還是持有一定信心的，今天盤(pán)面應(yīng)該會(huì)以比較積極的狀態(tài)回復(fù)給大家。之前積累了一年多的貨幣寬松也該到了顯效的時(shí)間了。