隨著資本市場(chǎng)的開(kāi)放和融資平臺(tái)的多元化，許多企業(yè)都爭(zhēng)相進(jìn)入資本市場(chǎng)：IPO、創(chuàng)業(yè)板、新三板……成功上市或掛牌，既為公司帶來(lái)更多發(fā)展機(jī)遇，也使公司面臨不小的壓力，因?yàn)楣緦⒔邮芄姷谋O(jiān)管：公司財(cái)務(wù)報(bào)告須定期公開(kāi)，公司重大經(jīng)營(yíng)信息須及時(shí)披露，公司價(jià)值將由市場(chǎng)說(shuō)了算……本期大鵬就和大家聊聊企業(yè)財(cái)務(wù)管控那些事。

    公司成功上市或掛牌以后，投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的了解主要來(lái)源于公司定期公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告，許多投資者都會(huì)通過(guò)“細(xì)品精讀”財(cái)務(wù)報(bào)告，做出是否購(gòu)買(mǎi)公司股票的決定，所以，財(cái)務(wù)管理工作也面臨前所未有的挑戰(zhàn)和壓力。有漂亮業(yè)績(jī)的公司可以向公眾展示精彩的財(cái)務(wù)報(bào)告，但經(jīng)營(yíng)不佳管理不善的公司也難以向公眾提交一份合格的財(cái)務(wù)報(bào)告答卷。

    財(cái)務(wù)管控是貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的脈線(xiàn)，通過(guò)財(cái)務(wù)管控，可以提升經(jīng)營(yíng)管理水平，通過(guò)良好的經(jīng)營(yíng)管理，可以創(chuàng)造最大化的公司價(jià)值。

    一個(gè)中心：以財(cái)務(wù)管理為中心

    “企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心?！边@是一句經(jīng)實(shí)踐檢驗(yàn)的真理，大至世界500強(qiáng)企業(yè)，小至家族作坊式公司，財(cái)務(wù)管理都是不可或缺的，我們常說(shuō)“如果一個(gè)公司財(cái)務(wù)管理不錯(cuò)，那么這個(gè)公司再差也差不到哪里去。反之，如果一個(gè)公司財(cái)務(wù)管理不善，那么這個(gè)公司再好也好不到哪里去。”為何這樣說(shuō)？

    因?yàn)橹匾曍?cái)務(wù)管理的公司降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，注重企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造，這樣的公司是健康的，可持續(xù)性發(fā)展；反之，如果公司一味強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)不論財(cái)務(wù)管理，那么即使業(yè)績(jī)飛升也是曇花一現(xiàn)，時(shí)間久之則管理漏洞百出，結(jié)果因財(cái)務(wù)失控導(dǎo)致毀滅性打擊。

    以財(cái)務(wù)管理為中心，要求我們?cè)陂_(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中或進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，要有財(cái)務(wù)管理的理念，要有用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)的習(xí)慣，開(kāi)展業(yè)務(wù)前先測(cè)算，邊干邊算，邊算邊干，及時(shí)調(diào)整思路和方向，業(yè)務(wù)結(jié)束后及時(shí)匯算，總結(jié)得失。

    比如，要投資一個(gè)項(xiàng)目，需要先進(jìn)行可行性論證，而投入產(chǎn)出的財(cái)務(wù)測(cè)算是其中的重要一環(huán)，如果經(jīng)過(guò)事先測(cè)算，發(fā)現(xiàn)這個(gè)項(xiàng)目投資收益不佳或面臨超出公司可控的風(fēng)險(xiǎn)，那么我們就要謹(jǐn)慎決策是否上馬這個(gè)項(xiàng)目；如果經(jīng)測(cè)算該項(xiàng)目收益尚可且風(fēng)險(xiǎn)可控，那么也不能掉以輕心，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中要時(shí)刻監(jiān)控其投入和產(chǎn)出情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)預(yù)警并落實(shí)最優(yōu)解決方案。所有項(xiàng)目結(jié)束后均要深入分析盈虧原因，以便今后實(shí)施類(lèi)似項(xiàng)目借鑒。

    兩個(gè)基本點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最大

    雖然大家都認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)高收益，但我們還是要適度把控風(fēng)險(xiǎn)，盡可能以最小的風(fēng)險(xiǎn)搏取最大的收益。有一個(gè)比喻，業(yè)務(wù)部門(mén)是踩油門(mén)的，總是加大力量快速向前沖，而財(cái)務(wù)部門(mén)則是踩剎車(chē)的，不時(shí)輕掂剎車(chē)讓前行節(jié)奏緩一緩。其實(shí)，這個(gè)比喻形象地反映了兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同管控，業(yè)務(wù)部門(mén)需要冒險(xiǎn)去把握稍縱即逝的機(jī)遇，但也需要財(cái)務(wù)部門(mén)在過(guò)程中進(jìn)行提醒和預(yù)警，只有兩者配合協(xié)調(diào)了，才可能冒較小的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)最大的收益。

    我們都知道，機(jī)遇無(wú)處不在，伴隨在其左右的就是風(fēng)險(xiǎn)，但是往往大多數(shù)人都只看到了機(jī)遇，沒(méi)有注意或者忽略了風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)亦如此。比如，我們?cè)阡N(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)，都看到了購(gòu)買(mǎi)者眾多替在市場(chǎng)巨大的機(jī)遇，卻往往忽略了庫(kù)存?zhèn)湄浾加觅Y金和滯銷(xiāo)可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，所以會(huì)造成銷(xiāo)售讓采購(gòu)備貨買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，而財(cái)務(wù)卻要測(cè)庫(kù)存算資金成本緩緩緩的沖突。又比如，投資某個(gè)項(xiàng)目，業(yè)務(wù)部門(mén)往往只看到了該項(xiàng)目市面尚無(wú)立刻上馬就可能賺錢(qián)的機(jī)遇，但卻忽視了項(xiàng)目投資較大回收期較長(zhǎng)需占用公司大額資金的風(fēng)險(xiǎn)。

    從財(cái)務(wù)管理角度來(lái)看，簡(jiǎn)單地說(shuō)，企業(yè)投入運(yùn)營(yíng)的資金足夠安全，業(yè)務(wù)開(kāi)展獲得的收益大于資金的成本（或高于資金的存貸利息），那么該業(yè)務(wù)原則上講就是可行的，當(dāng)然，還需結(jié)合其它因素綜合考量。

    三項(xiàng)舉措：早收晚付，過(guò)程監(jiān)管，財(cái)務(wù)分析

    資金管理是財(cái)務(wù)管理的根本，我們也經(jīng)常提及“現(xiàn)金為王”的理念或者將現(xiàn)金比喻成企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血液，這些都形象地說(shuō)明了現(xiàn)金的重要性。現(xiàn)金如何管？四個(gè)字“早收晚付”，通俗地講，別人欠我的錢(qián)，早早收回來(lái)；我欠別人的錢(qián)，慢慢付出去。

    在企業(yè)面臨資金緊缺的情況下，銷(xiāo)售部門(mén)要向客戶(hù)爭(zhēng)取最短的賬期，盡可能早點(diǎn)快點(diǎn)回籠資金；采購(gòu)部門(mén)一方面要與供應(yīng)商努力談判延長(zhǎng)付款賬期，盡可能避免現(xiàn)款采購(gòu)，另一方面又要對(duì)庫(kù)存進(jìn)行適時(shí)測(cè)算，設(shè)置安全庫(kù)存，加速存貨的周轉(zhuǎn)和減少庫(kù)存對(duì)資金的占用。如果一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，那么這個(gè)企業(yè)距離關(guān)門(mén)的日子亦不遠(yuǎn)矣。

    我們做事往往注重結(jié)果，不太注意過(guò)程，事實(shí)上，過(guò)程管理的好壞將直接導(dǎo)致或好或壞的結(jié)果。財(cái)務(wù)管控的一項(xiàng)舉措就是要注重過(guò)程監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)異?；驑I(yè)務(wù)與規(guī)章制度要求不符，就要及時(shí)預(yù)警，一方面提醒業(yè)務(wù)部門(mén)引起重視，及時(shí)采取措施改進(jìn)，另一方面也為了避免事態(tài)進(jìn)一步惡化引發(fā)更糟糕的后果。過(guò)程監(jiān)管往往是一個(gè)比較痛苦的過(guò)程：一方面需要財(cái)務(wù)部門(mén)大膽地說(shuō)，負(fù)責(zé)任地提醒，另一方面還需要業(yè)務(wù)部門(mén)虛心地聽(tīng)，適時(shí)地改進(jìn)。但事實(shí)上，往往存在兩個(gè)極端，要么財(cái)務(wù)部門(mén)不敢說(shuō)不能說(shuō)，要么財(cái)務(wù)部門(mén)說(shuō)了業(yè)務(wù)部門(mén)不聽(tīng)或不改。這種情況下，需要大家從公司整體利益出發(fā)，摒棄偏見(jiàn)，互相協(xié)助，才能促進(jìn)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。

    財(cái)務(wù)管控的另一項(xiàng)重要舉措就是對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，通過(guò)采取同比分析（本年與上年同期）、環(huán)比分析（本期和上期）和杜邦財(cái)務(wù)分析等方法，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行綜合分析，分別從企業(yè)償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力等角度揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題。如，如果財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)過(guò)長(zhǎng)，則表明企業(yè)可能存在銷(xiāo)售不佳或存貨積壓過(guò)多的問(wèn)題，需要采取加大銷(xiāo)售力度和清理庫(kù)存放緩購(gòu)貨等措施來(lái)解決。財(cái)務(wù)分析其實(shí)貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，只是需要借助完整的月度、季度或半年度報(bào)表實(shí)現(xiàn)而已。對(duì)于財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，財(cái)務(wù)部門(mén)要及時(shí)反饋給業(yè)務(wù)部門(mén)，業(yè)務(wù)部門(mén)要及時(shí)采取措施加以改進(jìn)，防止問(wèn)題進(jìn)一步惡化，以免給企業(yè)造成更大的損失。

    總的來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管控是一項(xiàng)任重而道遠(yuǎn)的管理模式，其與業(yè)務(wù)管控相互交叉，既有自身的特點(diǎn)，又貫穿于企業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展的始終，財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)，相輔相成，財(cái)務(wù)管控以服務(wù)于業(yè)務(wù)需要，提升經(jīng)營(yíng)管理水平為目的，同時(shí)又發(fā)揮著預(yù)警經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，揭示經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的作用，其最終的目的是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)最大化，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，實(shí)現(xiàn)公司市值最大化。