互聯(lián)網(wǎng)金融正深入各大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈

互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)，1.0階段是平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，2.0則在于垂直和細(xì)分領(lǐng)域。

電商的發(fā)展機(jī)遇從平臺(tái)轉(zhuǎn)向垂直電商和移動(dòng)端，新興網(wǎng)媒正在向垂直領(lǐng)域深入，和所有互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)一樣，P2P網(wǎng)貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，必然促進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)向更加細(xì)分、垂直的方面發(fā)展。

比如P2P網(wǎng)貸滲入產(chǎn)業(yè)鏈金融。產(chǎn)業(yè)鏈金融與其它金融類(lèi)型相比，將產(chǎn)業(yè)鏈上下游作為整體來(lái)看待，基于產(chǎn)業(yè)交易、行業(yè)的特點(diǎn)，通過(guò)對(duì)信息流、資金流有效監(jiān)管，來(lái)進(jìn)行控制。

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈金融的重心在銀行層面，以核心企業(yè)的上下游為授信主體，基于交易真實(shí)性來(lái)融資，目的是降低核心企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債，提高中小企業(yè)授信比率，加強(qiáng)企業(yè)與銀行合作黏度，提高存款和中間收入。

不過(guò)，很多情況下，處于產(chǎn)業(yè)鏈中上游的供應(yīng)商很難通過(guò)傳統(tǒng)信貸方式獲得銀行的資金支持，經(jīng)銷(xiāo)商等下游的中小企業(yè)，存在資金鏈緊張的狀況。產(chǎn)業(yè)鏈金融進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，可以幫助企業(yè)避免資金短缺導(dǎo)致的后續(xù)環(huán)節(jié)停滯，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作的效力，降低供應(yīng)鏈整體的管理成本。

貿(mào)易真實(shí)性是產(chǎn)業(yè)鏈金融無(wú)法回避的問(wèn)題，雖然產(chǎn)業(yè)鏈金融以核心企業(yè)為主，但依然有信用貸款的局限，尤其在額度或擔(dān)保方式這方面。不過(guò)相對(duì)于其它P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控，P2B模式的產(chǎn)業(yè)鏈金融可以追蹤整個(gè)交易過(guò)程資金流向。

比如，打通上下游融資瓶頸、降低成本，在項(xiàng)目端注重?fù)?dān)保，固定資產(chǎn)抵押占很大的比例，把風(fēng)險(xiǎn)控制做成過(guò)程管理、交易過(guò)程的監(jiān)管。而其它金融產(chǎn)品則重視事后的控制，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)擔(dān)保、有沒(méi)有轉(zhuǎn)移的措施，主要還款來(lái)源是借款人本身，需要要對(duì)借款人還款意愿和能力做評(píng)估。

小微公司需要借助平臺(tái)融資，比如金聯(lián)儲(chǔ)這類(lèi)上線的平臺(tái)，具有金銀島的背景，深入產(chǎn)業(yè)鏈金融領(lǐng)域。一些上市公司，以及有國(guó)資背景的公司，也正在進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，最直接的方式是P2B。

聯(lián)想旗下的農(nóng)業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)已在多個(gè)領(lǐng)域取得核心位置，此前給銀豆網(wǎng)投了一千萬(wàn)人民幣，后續(xù)投資還在計(jì)劃中，金融工具可以幫助聯(lián)想的中小合作伙伴打破資金瓶頸，豐富盈利模式。

企業(yè)成立小額貸款公司、財(cái)務(wù)公司、支付平臺(tái)，可以在互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型、信息化發(fā)展過(guò)程中與上下游合作伙伴建立支付、貸款等對(duì)接平臺(tái)。

蘇寧、美的、格力都先后聲稱涉足民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，近期家電巨頭TCL成立金融事業(yè)本部，企業(yè)現(xiàn)有的資源都有可能成為未來(lái)產(chǎn)業(yè)金融平臺(tái)的潛在客戶，可以用金融促進(jìn)生產(chǎn)。

企業(yè)的電視、手機(jī)購(gòu)物等業(yè)務(wù)需要網(wǎng)絡(luò)支付，家電企業(yè)需要擁有第三方支付牌照，建立金融事業(yè)本部正是在為今后一系列行動(dòng)做鋪墊，尤其在家電企業(yè)利潤(rùn)日趨微薄的時(shí)代，消費(fèi)信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都是未來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

一些A股上市公司也跨界P2P網(wǎng)貸，盡管其自身所處行業(yè)可能與金融相去甚遠(yuǎn)。上市公司和銀行做背書(shū)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不少，比如陸金所、銀豆網(wǎng)、投哪網(wǎng)、銀湖網(wǎng)、銀客網(wǎng)、短融網(wǎng)、積木盒子，等等。

A股上市公司除了看好網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展前景之外，上市公司希望通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)整合自身供應(yīng)鏈，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈金融體系。產(chǎn)業(yè)鏈金融為中小微企業(yè)解決鏈條上的問(wèn)題，讓企業(yè)得到網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)“高大上”標(biāo)簽的同時(shí)，豐富產(chǎn)業(yè)族群。P2P網(wǎng)貸對(duì)其它業(yè)務(wù)起到一定的‘杠桿作用’，抵消其它業(yè)務(wù)的波動(dòng)震蕩或?yàn)槠渌鼧I(yè)務(wù)創(chuàng)造新的機(jī)會(huì)。（文/孫騁）