在2016中國(guó)(杭州)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融大會(huì)上，螞蟻金服CEO彭蕾首度闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與門(mén)檻，結(jié)合2015年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的熱門(mén)事件，解析了什么是合格的互聯(lián)網(wǎng)金融，以及螞蟻金服作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)的發(fā)展邏輯。

彭蕾指出，從最初的支付寶到如今的螞蟻金服集團(tuán)，過(guò)去12年的歷史其實(shí)勾勒出了螞蟻金服一個(gè)自然的發(fā)展邏輯：由真實(shí)的用戶(hù)需求出發(fā)，在滿(mǎn)足用戶(hù)需求中提升各方面能力，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新的可能。

金融的本質(zhì)主要集中的體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是由商業(yè)驅(qū)動(dòng)、為商業(yè)服務(wù)。二是要具備兩個(gè)能力，即觸達(dá)資金兩端、安全傳導(dǎo)資金的能力，與風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制的能力?！安皇前?a target="_blank" style="color: black;" >金融放到互聯(lián)網(wǎng)上就是互聯(lián)網(wǎng)金融。”從螞蟻金服的感受而言，金融機(jī)構(gòu)等合作伙伴的支持就非常重要?！皼](méi)有銀行、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沉淀與積累，互聯(lián)網(wǎng)金融就是空中樓閣”，彭蕾說(shuō)道。

彭蕾表示，基于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的特質(zhì)：一是針對(duì)大眾金融消費(fèi)者。在中國(guó)，很多用戶(hù)的金融意識(shí)薄弱，收入有限，是普惠金融的服務(wù)對(duì)象；二是能夠運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)安全、效率、成本帶來(lái)大幅的提升。

在中國(guó)，普惠金融雖然已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但是依然任重道遠(yuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)城鎮(zhèn)和農(nóng)村每萬(wàn)人享受銀行類(lèi)金融服務(wù)人員的數(shù)量比為329：1，服務(wù)覆蓋面有待大大擴(kuò)展；中國(guó)72%的成年人不能正確理解風(fēng)險(xiǎn)分散、通貨膨脹和復(fù)利等重要金融概念。從發(fā)展中國(guó)家的數(shù)據(jù)來(lái)看，在發(fā)展中國(guó)家，僅僅有40%的家庭有儲(chǔ)蓄，有貸款需求的人，只有21%通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。作為互聯(lián)網(wǎng)金融，面對(duì)這樣的金融服務(wù)普及情況，有責(zé)任和義務(wù)來(lái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)科技等，使得更廣大用戶(hù)享受到金融服務(wù)。

彭蕾演講全文如下：

尊敬的朱從玖副省長(zhǎng)，姜建清董事長(zhǎng)。以及尊敬各位來(lái)賓大家上午好。

今天非常高興有機(jī)會(huì)在這里跟各位朋友分享一下關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融一些想法。在開(kāi)始講之前，特別想說(shuō)剛才朱省長(zhǎng)和董事長(zhǎng)發(fā)言非常專(zhuān)心，學(xué)到很多，在這里特別想在談所謂互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，向傳統(tǒng)所有銀行合作伙伴表達(dá)內(nèi)心的感謝，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融話(huà)題特別熱，互聯(lián)網(wǎng)顛覆一切，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)改變一切，這種說(shuō)法快速生效成長(zhǎng)，其實(shí)在行長(zhǎng)心里特別清楚如果沒(méi)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行十年如一日的深耕細(xì)作，我們互聯(lián)網(wǎng)也是無(wú)米之炊。在當(dāng)下金融變革時(shí)期，更需要思考抓眼球標(biāo)題后面更需要和實(shí)踐傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)怎么共同融合互相助力，怎么樣向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)嚴(yán)謹(jǐn)，專(zhuān)業(yè)金融能力，互聯(lián)網(wǎng)金融怎么借鑒技術(shù)和大數(shù)據(jù)和風(fēng)控各方面能力怎么樣做轉(zhuǎn)型。

今天演講的主題什么叫合格的互聯(lián)網(wǎng)金融。原來(lái)同事說(shuō)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融真?zhèn)卧?huà)題很熱，金融行業(yè)本身歷史非常漫長(zhǎng)的行業(yè)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融本身本質(zhì)以及風(fēng)控的探討都是永無(wú)止境的話(huà)題，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)剛剛熱起來(lái)幾年的話(huà)題，現(xiàn)在談它的真或偽給它下任何一個(gè)結(jié)論對(duì)這個(gè)行業(yè)不健康的。選了比較中性的表達(dá)，第一個(gè)首先要看無(wú)論談任何的金融有一個(gè)前提需求來(lái)自哪里，上個(gè)月在烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上分享這樣一張PPT，其實(shí)看到無(wú)論對(duì)于傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)借入金融其實(shí)看到巨大機(jī)會(huì)。發(fā)展中國(guó)家僅僅40%的家庭有儲(chǔ)蓄，尤其發(fā)展中國(guó)家信貸需求的個(gè)體只有21%的比例通過(guò)正規(guī)渠道解決融資需求，剩下79%是地下錢(qián)莊和融資借貸，中國(guó)72%的成年人不能正確理解風(fēng)險(xiǎn)分散，通貨膨脹這樣一些金融概念大家不知道的，說(shuō)明中國(guó)進(jìn)小白非常多，一個(gè)給我們看到巨大的機(jī)會(huì)，第二個(gè)其實(shí)意味著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，作為金融從業(yè)者在怎么管理投資者適當(dāng)性方面其實(shí)還是非常艱巨和挑戰(zhàn)的。

其實(shí)看到前面PPT以后，看到普惠金融任重道遠(yuǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融給普惠金融帶來(lái)希望，最近為什么會(huì)傳來(lái)這么多P2P平臺(tái)，或者媒體看到出現(xiàn)眾多的違約，這兩年跑路被更高頻率的提及，這個(gè)背后有許多深層次的原因，今天特別希望從阿里巴巴從螞蟻金服自己的一家之見(jiàn)自己對(duì)技術(shù)的理解分享看法。

分享之前互聯(lián)網(wǎng)加上金融以后，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)三個(gè)字的理解，互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)聚合效益和傳播效益，無(wú)論在互聯(lián)網(wǎng)做什么好和不好都是特別放大，很容易把人聚起來(lái)，也很容易傳播開(kāi)，放在金融領(lǐng)域里面，對(duì)這個(gè)行業(yè)本身帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)也是成倍放大，這兩年在不太放大的互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中把放大效益放大到極致，優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)聚會(huì)放大效益和擴(kuò)大效益白一點(diǎn)就是來(lái)錢(qián)快，其實(shí)真正在金融是持有保留意見(jiàn)?，F(xiàn)在看到互聯(lián)網(wǎng)金融旗號(hào)帶有傳銷(xiāo)的特質(zhì)。站在今天的階段怎么看透它，怎么防范它，怎么回到普惠金融的初心。

互聯(lián)網(wǎng)金融從余額寶之后互聯(lián)網(wǎng)金融變成很熱的話(huà)題，余額寶大家看到它的迅速成長(zhǎng)，余額寶背后對(duì)接一個(gè)巨大的消費(fèi)場(chǎng)景，今天很多人為什么去余額寶，每當(dāng)他在淘寶消費(fèi)，雙十一912億其中好幾百億是余額寶用戶(hù)，對(duì)接一個(gè)巨大的消費(fèi)場(chǎng)景，不是憑空出來(lái)一個(gè)創(chuàng)新金融，余額寶其實(shí)不是什么了不起的創(chuàng)新，只是因?yàn)橛羞@樣巨大消費(fèi)場(chǎng)景和貨幣基金對(duì)接起來(lái)，才會(huì)有這樣的效益，今天和很多金融創(chuàng)新的時(shí)候，問(wèn)自己的問(wèn)題創(chuàng)新的源泉來(lái)自于哪里，這個(gè)問(wèn)題需要被好好回答。

今天分享一個(gè)螞蟻金服的實(shí)踐，怎么看一些合格有生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融。

首先看對(duì)于螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融之路而言，其實(shí)最重要有沒(méi)有具備一個(gè)“最后一公里”這樣一個(gè)技術(shù)能力和它解決最后一公里金融需求的出發(fā)點(diǎn)，以及這樣一些技術(shù)實(shí)力，看到支付寶在11年前開(kāi)始發(fā)展的時(shí)候解決網(wǎng)購(gòu)支付環(huán)節(jié)重要命題，這個(gè)環(huán)節(jié)其實(shí)看上去是擔(dān)保交易，但它要解決的問(wèn)題其實(shí)非常清楚的，對(duì)于網(wǎng)購(gòu)出現(xiàn)，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)支付效益提出很高的要求，今天分享同互聯(lián)網(wǎng)金融金融本質(zhì)從螞蟻金服的實(shí)踐它從哪里來(lái)，從什么樣方式走到這里來(lái)，未來(lái)以這樣的方式會(huì)變成什么樣的方式，未來(lái)再去什么，其實(shí)一切的源頭在這，支付寶解決最后一公里支付問(wèn)題的時(shí)候?qū)φ麄€(gè)效率提出很高的要求，所以有了今天的計(jì)算。今天由于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)在支付行業(yè)會(huì)誕生這樣的要求，使得云計(jì)算的計(jì)算能力成為互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)非常底層必須要具備的。

二、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)方面。風(fēng)險(xiǎn)不是金融的風(fēng)險(xiǎn)而是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放環(huán)境所面臨很多攻擊的風(fēng)險(xiǎn)，每天網(wǎng)上有很多黑客遭受攻擊，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)而言，對(duì)我們這樣機(jī)構(gòu)而言基于云計(jì)算安全能力有很高的挑戰(zhàn)，這個(gè)推動(dòng)支付寶，促使把支付寶整個(gè)安全的能力達(dá)到了世界一流的水平。

講了安全以后有成本，互聯(lián)網(wǎng)成本是海量，是碎片化，如果成本很高其實(shí)很難去做到可持續(xù)，其實(shí)為了讓普惠金融可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)又是互聯(lián)網(wǎng)支付成本能力提出很高要求，今天支付寶螞蟻金服已經(jīng)徹底去掉IOE，用自己的研發(fā)的數(shù)據(jù)庫(kù)，用自己的方式去解決，用不斷提高技術(shù)的效率和降低成本可以做到單筆技術(shù)成本2分錢(qián)，這是非常重要的前提，如果成本很高，今天做互聯(lián)網(wǎng)金融也是難以為繼，隨著支付成本降低，做到優(yōu)惠，給到用戶(hù)，用戶(hù)也是很小微，他們沒(méi)有辦法承擔(dān)很高的成本，把用技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)低成本和高效率的優(yōu)勢(shì)回饋給用戶(hù)。

講完支付以后，看一下螞蟻小貸，在今天，用四五年時(shí)間余額并不高，現(xiàn)在300多億，余額客戶(hù)屬100多萬(wàn)，200萬(wàn)不到，余額單戶(hù)戶(hù)均非常低，淘寶上面的創(chuàng)業(yè)者，小賣(mài)者，對(duì)接小微平臺(tái)的創(chuàng)業(yè)，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控能力以及創(chuàng)新技術(shù)觸達(dá)客戶(hù)的能力，更方便他的動(dòng)向，甚至老板信用好壞，都能夠通過(guò)網(wǎng)上的經(jīng)營(yíng)行為可以做出分析。螞蟻小貸網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的模型，3分鐘申請(qǐng)，1秒鐘到帳，中間不需要任何人工的干預(yù)。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)流程的控制，因?yàn)闆](méi)有網(wǎng)點(diǎn)怎么識(shí)別客戶(hù)，怎么去觸達(dá)客戶(hù)，怎么去做貸后的監(jiān)控和管理，完全用一套非常嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)上模型，在座客戶(hù)篩選有入門(mén)門(mén)檻，對(duì)他進(jìn)行預(yù)測(cè)，他的流水情況怎么樣，交易情況怎么樣，服務(wù)客戶(hù)的能力水平怎么樣，現(xiàn)在有一個(gè)模型，已經(jīng)識(shí)別張三只能貸10萬(wàn)元，李四商家信用比較好，可以貸15萬(wàn)元。把許可放開(kāi)以后，用戶(hù)在一分鐘之內(nèi)貸到10萬(wàn)和15萬(wàn)，不需要做額外的工作。

螞蟻今天在做的理財(cái)。今天說(shuō)的螞蟻金服旗下的理財(cái)，最早從余額寶到今天招財(cái)寶，去年8月份發(fā)布螞蟻聚寶資金理財(cái)平臺(tái)。面對(duì)那些70%多對(duì)金融術(shù)語(yǔ)對(duì)金融不太了解的小白客戶(hù)，怎么看待特性，主要專(zhuān)注于底層，就是大眾用戶(hù)，不會(huì)進(jìn)行很復(fù)雜的軟件操作，風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，根據(jù)這個(gè)對(duì)于螞蟻金服而言，就是專(zhuān)注于小確信這三個(gè)字上面，基于三個(gè)字為海量的小白用戶(hù)和風(fēng)險(xiǎn)能力承受比較低的用戶(hù)提供服務(wù)。余額寶收益現(xiàn)在2%點(diǎn)幾，今天有更高的投資收益的需求，應(yīng)該去加盟工商的VIP，大戶(hù)，通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)的理財(cái)去做，如果今天是零花錢(qián)，今天不要追求規(guī)模，今天要做把事情的穩(wěn)妥性做到極致，是今天最重要的出發(fā)點(diǎn)，包括未來(lái)螞蟻金服的理財(cái)產(chǎn)品?？赡懿皇俏浵伣鸱繕?biāo)理財(cái)用戶(hù)，甚至定的KPI不是規(guī)模不是利潤(rùn)，是每一個(gè)客戶(hù)存續(xù)時(shí)間，比如有一個(gè)螞蟻理財(cái)帳戶(hù)，希望這個(gè)帳戶(hù)傳給你的女兒、你的外孫，這樣傳下去，外面有錢(qián)賺的時(shí)候過(guò)去，但是收益不好的時(shí)候過(guò)來(lái)。這是一個(gè)理念，在實(shí)踐當(dāng)中碰到很多挑戰(zhàn)，外面的誘惑太多，到處都是高收益，到處各種各樣的機(jī)會(huì)，怎么去識(shí)別。第二個(gè)所有從業(yè)者都有一種欲望，不斷做大的欲望，包括我們團(tuán)隊(duì)在內(nèi)，我們不求規(guī)模，這個(gè)過(guò)程也是非常復(fù)雜和挑戰(zhàn)的過(guò)程。

針對(duì)理財(cái)這樣一個(gè)特點(diǎn)特別強(qiáng)調(diào)，指導(dǎo)原則第一產(chǎn)品本色，不要有一大堆花俏的術(shù)語(yǔ)，直奔主題，第二說(shuō)人話(huà)。第三風(fēng)險(xiǎn)提示，一定要讓他知道風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，碰到什么樣的問(wèn)題，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，這種提醒，在產(chǎn)品流程當(dāng)中必須隨時(shí)隨地體現(xiàn)。第四互動(dòng)教育。在社區(qū)在網(wǎng)上怎么分享怎么交流，怎么識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，怎么管理適當(dāng)性。

1、前面是我們自己一些實(shí)踐，接下來(lái)看一下基于實(shí)踐看到的互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和門(mén)檻，剛才無(wú)論講余額寶的案例也好，還是螞蟻小貸案例也好，金融本質(zhì)之一由商業(yè)驅(qū)動(dòng)，并且為商業(yè)服務(wù)，任何沒(méi)有一個(gè)無(wú)緣無(wú)故的金融，你在那玩一個(gè)金錢(qián)游戲的時(shí)候，也是最危險(xiǎn)的時(shí)候，衡量金融行業(yè)創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)并不是賺錢(qián)與否，而是能不能夠?qū)?shí)體經(jīng)濟(jì)和普通人的生活能夠有促進(jìn)作用，能夠促進(jìn)社會(huì)的進(jìn)步。

2、金融機(jī)構(gòu)有兩個(gè)非常核心的能力，從簡(jiǎn)單的問(wèn)題出發(fā)不斷構(gòu)建能力，觸達(dá)資金兩端，投資端和融資端，數(shù)以?xún)|計(jì)的用戶(hù)怎么管理，不斷實(shí)踐去教育。對(duì)于融資端資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，到底拿錢(qián)干什么，甚至融資者本身的信用問(wèn)題這些是我們考量，同時(shí)在投融資兩端資金傳導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)按照什么樣的規(guī)律在扭轉(zhuǎn)，這是我們思考的。最近險(xiǎn)資入市，類(lèi)似于大的宏觀(guān)金融理念的趨勢(shì)，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的影響，在螞蟻金服第一時(shí)間成立專(zhuān)項(xiàng)的小組，研究這個(gè)層面對(duì)平臺(tái)上，因?yàn)槠脚_(tái)上大量很小的投資者提早做防范和布局，風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制的能力，投融資兩端安全傳導(dǎo)資金最后導(dǎo)出風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制的能力。

針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)檻。1、普惠金融的初心，今天做這個(gè)事究竟自己想賺錢(qián)還是今天實(shí)實(shí)在在解決什么樣的社會(huì)問(wèn)題和大量一個(gè)普遍意義上用戶(hù)需求的問(wèn)題。2、技術(shù)能力。前面講支付的時(shí)候提到今天對(duì)付黑客技術(shù)的穩(wěn)定性，包括成本這些有沒(méi)有辦法通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新不斷提升效率降低成本。3、基于大數(shù)據(jù)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)甄別能力，今天螞蟻金服有一個(gè)保險(xiǎn)帳戶(hù)安全險(xiǎn)，帳戶(hù)安全險(xiǎn)用0.88元保險(xiǎn)保100萬(wàn)，整個(gè)安全風(fēng)控的能力止損率做到百萬(wàn)分之四左右，今天問(wèn)技術(shù)能力，大數(shù)據(jù)能力能不能做到做到這樣的止損。分三個(gè)維度，合規(guī)、資金傳導(dǎo)的過(guò)程。適當(dāng)性管理和投資者融資者信用體系管理，同時(shí)消費(fèi)者的對(duì)于用戶(hù)對(duì)于市場(chǎng)的信息披露是否能夠做到透明和及時(shí)以及真實(shí)。這個(gè)特別重要。做一個(gè)結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融絕對(duì)不是搬家的游戲，只是把金融這個(gè)東西搬到網(wǎng)上就可以，一定考慮互聯(lián)網(wǎng)有特殊性，同聚合性和傳播效益，它的技術(shù)，需要用到這樣的專(zhuān)業(yè)能力，也有非常強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)的要求和更高的門(mén)檻。

互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，對(duì)于從業(yè)者初心以及他是否具備這樣的能力提出很高的要求，缺一不可，都需要達(dá)到門(mén)檻。在轉(zhuǎn)型中中國(guó)金融中國(guó)新經(jīng)濟(jì)需要合格互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要得到這樣的支持，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為國(guó)家戰(zhàn)略，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中互聯(lián)網(wǎng)金融不能跟上步伐，不是說(shuō)簡(jiǎn)單喪失商業(yè)機(jī)會(huì)，對(duì)這個(gè)時(shí)代對(duì)這個(gè)社會(huì)轉(zhuǎn)型變革沒(méi)有做到自己應(yīng)有的貢獻(xiàn)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者需要去努力的。同時(shí)新經(jīng)濟(jì)需要合格的新金融。

并沒(méi)有改變金融本質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)自律這個(gè)上面希望所有從業(yè)者一起共同發(fā)揮自己的創(chuàng)新，帶著自己的敬畏之心不斷提升能力，真的服務(wù)小微群體和個(gè)體的消費(fèi)者，真的可以因?yàn)檫@一群人的存在讓國(guó)家和社會(huì)讓這個(gè)行業(yè)變得有所不同。

謝謝大家！